b'NOTERKONCERNFORTS. NOT 3.De finansiella tillgngar som omfattas av reservering fr frvn- LPTIDSANALYStade kreditfrluster enligt den generella metoden utgrs av likvida medel. GARO tillmpar en ratingbaserad metod i kombinationPer den 31 december 2019 1 r 1-5 r 5 r Summamed annan knd information och framtblickande faktorer frSkulder till kreditinstitut5,3 27,7 4,4 37,4bedmning av frvntade kreditfrluster. Koncernen har defi- Leasingskuld 8,1 18,4 16,9 43,4nierat fallissemang som d betalning av fordran r 90 dagarLeverantrsskuld 118,2 - - 118,2frsenad eller mer, eller om andra faktorer som indikerar att be- Checkrkningskredit 7,7 7,7talningsinstllelse freligger. I de fall beloppen inte bedms varaSumma 139,3 46,1 21,3 206,7ovsentliga redovisas en reserv fr frvntade kreditfrluster ven fr dessa finansiella instrument. I dagslget har koncernen bedmt att ingen kreditfrlust freligger fr likvida medel Per den 31 december 2018 1 r 1-5 r 5 r SummaInga kreditgrnser verskreds under rapportperioden och led- Skulder till kreditinstitut21,4 14,1 7,7 43,2ningen frvntar sig inte ngra frluster till fljd av utebliven betal- Leasingskuld - - - -ning frn dessa motparter. Fr ytterligare information se not 19. Leverantrsskulder103,4 - - 103,4Checkrkningskredit 12,7 12,7CLIKVIDITETSRISK Summa 137,5 14,1 7,7 159,3Koncernen har som policy att ha en likviditetsreserv om minst 40 MSEK. Kassafldesprognoser upprttas av koncernensAv de 139,3 MSEK som anges fr 2019 i intervallet Mindre n rrelsedrivande fretag och aggregeras av finansfunktionen.1 r har fretaget fr avsikt att terbetala 121,7 MSEK under Finansfunktionen fljer noga rullande prognoser fr koncernensfrsta kvartalet 2019 (109,2).likviditetsreserv fr att skerstlla att koncernen har tillrckligtFr nrvarande bedms det inte freligga ngot ytterligare med kassamedel fr att mta behovet i den lpande verksam- upplningsbehov eller refinansiering fr att klara av framtida heten samtidigt som de lpande bibehller tillrckligt med utrym- taganden som franleds av nuvarande verksamhet ochme p avtalade kreditfaciliteter som inte nyttjats s att koncernenaffrsplan.inte bryter mot lnelimiter eller lnevillkor (dr tillmpligt) p ngra av koncernens lnefaciliteter. Sdana prognoser beaktarDKNSLIGHETSANALYSkoncernens planer fr amorteringar, uppfyllelse av lnevillkor,Vsentliga faktorer som pverkar koncernens resultat framgr uppfyllelse av interna balansrkningsbaserade resultatmtt och,nedan. Bedmningen baseras p vrden vid rets utgng och r om tillmpligt, externa tillsyns- eller legala kravtill exempelgjord med att alla vriga faktorer r ofrndrade.valutarestriktioner. Frndringar i frsljningspris r den variabel som fr den Koncernen har inga srskilda lnevillkor (kovenanter) att strsta pverkan p resultatet. +/- 1 procent p utpriser pverkar uppfylla mot extern lngivare. rrelseresultatet med cirka 10,1 MSEK (9,0 MSEK).verskottslikviditet i koncernens rrelsedrivande fretag, Volymutvecklingen samt inkpspriser pverkar GAROs re-verstigande den del som krvs fr att hantera rrelsekapitalbe- sultat. En frndring med 1% i volym ger en rrelseresultat hov, ska frmst betala av utestende ln. Efter det kan placeringpverkan om cirka 3,8 MSEK (4,5) och en frndring med 1 % av verskottslikviditet gras i av finansfunktionen godknda i inkpspriser p handelsvaror och rmaterial ger en rrelse-placeringar, som tillgodoser utrymmet till ovan nmnda resultatpverkan om cirka 3,8 MSEK (4,5).prognoser och likviditetsreserv.Lnekostnader r en stor andel av koncernens kostnader,Tabellen till hger visar koncernens finansiella skulder somoch en kning med en procent pverkar rrelseresultatet med kommer att regleras netto, uppdelade efter den tid som p ba- 2,2 MSEK (2,0). lansdagen terstr fram till den avtalsenliga frfallodagen. DeKoncernens nettoskuldsttning r lg och en enprocentigbelopp som anges i tabellen r de avtalsenliga, odiskonteradefrndring av marknadsrntan pverkar inte resultatet efterkassafldena. De belopp som frfaller inom 12 mnader ver- finansiella poster nmnvrt. ensstmmer med bokfrda belopp eftersom diskonteringseffektenKoncernens valutaexponering mot EUR r betydlig. Valuta-r ovsentlig. exponeringen mot EUR r kopplad till bolagets inkp av varor i Europa. Bolaget har ven betydande frsljning av varor i EUR. Nettoeffekten av en procentenhetsfrstrkning av EUR gentemot SEK ger en negativ rrelseresultateffekt p cirka 3,4 MSEK (2,9).64 | GARO RSREDOVISNING'